2017年，国内成品油市场发生了较多变化。连续高速稳定增长的汽油首次出现放缓迹象，而比较低迷的柴油消费增速则由负转正。
成品油市场化进程稳步推进，国家从原油进口及储运、油品加工及贸易等方面给予了相关政策鼓励，监管体系更加完善，未来，随着环保节能措施的实施，加之替代影响，成品油需求将保持低速增长。
而从资源到价格的市场化将继续深化，中国的石油石化企业亟待提升自身竞争力。
2017年成品油市场特点分析
01
宏观经济回暖，成品油消费有所改善
2016年下半年以来，国内宏观经济平稳向好态势延续至2017年底，PMI指数连续14个月高于51%。其中工业生产，尤其是传统重工业，表现较为突出。2017年工业增加值累计增长6.6%，较2016年同期提高0.6个百分点。全年GDP同比增长6.9%，略快于2016年同期。
在宏观经济回暖提振下，成品油市场消费有所改善。
预计2017年全年成品油表观消费3.20亿吨，同比增长2.8%，好于2016年同期–0.6%的增速。
其中汽油消费放缓、煤油消费平稳增长，柴油消费增速明显回升。乘用车销量低迷、公车改革政策、网约车发展放缓、共享单车大规模扩张等因素影响部分汽油消费，2017年1–11月份乘用车累计销量2160万辆（不含交叉型乘用车），同比增长3.0%；此轮工业生产回暖带动商用车销量大幅增长，柴油消费增速由负转正，2017年1–11月份商用车累计销量429万辆（含交叉型乘用车），同比增长9.3%；航空运输周转量保持高速增长带动煤油消费依然强劲，2017年1–11月份民航累计客货周转量985亿吨千米，同比增长12.8%，见图1。
图1 2010年以来汽车销量变化
02
炼油多元供应体系形成，产能过剩致成品油大量出口
我国炼油能力继续增长，多元供应格局业已形成。2017年国内炼油能力达8.15亿吨/年，增量主要来自云南炼厂1300万吨/年及惠州炼厂二期1000万吨/年。
从供应主体产能份额来看，中国石油、中国石化、中国海油三大集团占比由2010年的75%下降到66%；其他国企（中国化工、中国兵器、延长集团、中国中化）占比由2010年的7%上升至10%；民营炼厂由18%上升到24%。详见图2。
图2 2010年以来分集团炼油能力份额变化
进口原油放开使民营炼厂生产活力不断释放。成品油市场供应主体呈现多元化，开放程度进一步提升。2017年全国原油加工量5.68亿吨，平均开工率仅为70%。炼油能力过剩问题依然突出。国内产能过剩，加之竞争激烈，造成成品油大量出口。预计2017年出口量超过4000万吨，成品油出口呈现常态化、规模化的特点。
03
成品油供给侧市场化改革不断深化
在国家原油政策放开情况下，地方炼厂产能快速释放。截至2017年底，已有29家炼厂获批合计9525万吨/年的进口原油使用配额，覆盖一次加工能力1.3亿吨/年，占全国的16%。开工负荷由2015年的40%左右激升至60%。同时二次精加工装置比重增加（尤其是加氢和催化重整），成品油收率明显提高，从50%提高至70%左右。
输油管道建设进一步完善，继2016年烟台–淄博原油运输管道投产之后，2017年董家口–潍坊一期原油管道正式输油，相较于汽运，管输费用降幅在30%以上。2017年16家民营炼厂参股成立山东炼化能源有限公司，推动民营炼厂向一体化、大型化、高端化、园区化方向发展。
市场化改革的推进离不开政策的引导，2017年国务院下发了《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》，这一顶层设计涉及到原油开采、进口到加工、储运、贸易再到销售等全产业链环节。同年商务部发布《原油成品油流通管理办法（征求意见稿）》，市场准入条件进一步放宽。财政部提出，恢复成品油一般贸易出口退税政策，鼓励成品油出口由加工贸易向一般贸易过渡。
04
石油替代发展加快，环保压力下油品升级加快
在国际油价回升以及环保压力下，主要石油替代燃料发展均有所加快。在十三部委联合印发《加快推进天然气利用的意见》的助动下，2017年天然气汽车销量同比增长50%以上，保有量超过700万辆；新能源汽车销量达78万辆，同比增长50%以上，占汽车销量的2%；煤制油行业建设加快，除了神华宁煤400万吨/年项目以及山西潞安180万吨/年项目投产以外，内蒙古伊泰、贵州渝富以及新疆伊犁等项目均有实质性进展；十五部委联合印发了《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》中提到，到2020年，全国范围内将基本实现车用乙醇汽油全覆盖，预计未来燃料乙醇发展将明显加快。
近年来，随着环保要求持续升级，国内油品质量升级步伐不断加快。2017年10月起，京津冀及周边“2＋26”城市已经全部供应符合国Ⅵ标准的车用汽柴油，禁止销售普通柴油。从质量指标看，国Ⅵ标准主要指标与现有的欧洲标准相当，部分指标甚至严于欧洲标准。
2018年成品油市场展望
01
成品油市场化稳步推进，市场竞争更加激烈
2017年国家密集出台多项成品油市场化改革相关政策，包括《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》涉及到改革油气管网运营机制、油气产品定价机制、深化下游竞争性环节改革、完善油气进出口管理机制等；以及《原油成品油流通管理办法（征求意见稿）》降低了行业进入门槛，进一步规范了流通行业运营监管。以上政策将于2018年逐渐显现效力。
拥有地方政府背景的地方石油公司快速崛起，例如山东联化能源集团、中国石油海南销售公司、浙江省石油股份有限公司。经营业务涉及到石油储运贸易、油品加工、油品贸易以及新能源等上中下游全产业链。形成了与传统三大石油公司正面交锋的新格局，成品油市场竞争将更加白热化。
2018年成品油领域市场化改革将在探索中继续前行。一方面，全面市场化是要在法制下不断推进，在目前的市场环境下，实现市场化还需政府不断完善监管体系；另一方面，随着参与主体更加多元，市场竞争日益积累，成品油生产及销售企业也面临着利润下滑的问题，需要不断提升竞争力。
02
宏观经济及行业变化不利于成品油消费增长
2018年国内经济仍然处于深化改革攻坚战阶段。供给侧改革工作重心依然是“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”。通过2016–2017两年的工作，去产能基本接近尾声：煤炭去产能4.4亿吨（目标5亿吨）；钢铁去产能1.15亿吨（目标1~1.5亿吨）；河北省已超额完成“6643”目标（6000万吨钢铁、6000万吨水泥、4000万吨煤炭和3600万吨平板玻璃）。预计传统过剩行业供给侧改革对2018年经济增长支撑力减弱。
